1、公开市场连续三日净投放。央行周五进行1100亿元7天、400亿元14天逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放1500亿元，连续三日净投放。上周累计净投放3300亿元。

 

2、中国8月规模以上工业增加值同比增长6.1%，预期6%，前值6%；1-8月，规模以上工业增加值同比增长6.5%，增速较1-7月份回落0.1个百分点。中国1-8月固定资产投资同比增长5.3%，创历史新低，预期5.4%，前值5.5%。

中国8月社会消费品零售总额31542亿元，同比名义增长9%（扣除价格因素实际增长6.6%），预期8.8%，前值8.8%。1-8月，中国社会消费品零售总额242294亿元，同比增长9.3%。

中国1-8月房地产开发投资同比增长10.1%，前值10.2%；商品房销售面积同比增4.0%，前值4.2%；商品房销售额89396亿元，增长14.5%，增速比1-7月份提高0.1个百分点。1-8月份，房地产开发企业到位资金106682亿元，同比增长6.9%，增速比1-7月份提高0.5个百分点。8月份，房地产开发景气指数（简称“国房景气指数”）为101.98，比7月份提高0.10点。统计局：这几年居民购房较多，债务水平有所上升，但风险绝对可控，居民整体资产偿还能力风险比较小，不会对经济带来大的影响。

 

3、居民存款增速从18%下滑到7%：买房消耗大量存款

有数据显示，自1979年至2018年这39年间，我国金融机构各项存款余额同比增速从未跌破9%。据央行数据显示，今年8月，我国金融机构各项存款余额同比增长8.3%，创40年来最低。与存款增速的整体下滑相比，居民存款增速下滑更严重。从2008年到2018年，短短10年间，居民部门存款增速从18%下滑到7%左右。

居民收入增速放缓、买房消耗大量存款、银行理财产品规模收缩、互联网金融分流居民存款、居民消费增速大于收入增速

 

4、9月17日，央行开展2650亿元1年期MLF操作，利率持平于3.30%。这也是本月以来央行第二次MLF操作，10天前，中国央行刚刚续作到期的MLF。

9月7日，中国央行开展1765亿元1年期MLF操作，利率持平于3.30%，当日有1765亿元MLF到期，无逆回购到期。此前，今年8月22日至9月11日，央行连续15个交易日暂停公开市场逆回购操作。

市场一度传出央行8月末对国有大行进行了定向正回购消息后，上海银行间同业拆借利率除3月期Shibor外全线止跌回升。两个因素的推动下，引发市场对于货币政策收紧的预期。

但是，到了9月12日，央行终于又重启逆回购操作，当日实施600亿元7天期逆回购操作，净投放600亿元。紧接着在13日与14日，央行继续进行逆回购操作，两日分别净投放1200亿元、1500亿元。上周共计净投放3300亿元。

加上昨天，这次央行开展2650亿元1年期MLF操作，再次表明央行对于流动性支持的力度力度不改。

在昨天央行MLF投放之后，市场资金面继续宽松态势。无论是银行间市场存款类机构7天期债券回购利率DR007，还是上海银行间同业拆借利率3月期Shibor，都呈现出下行态势。

昨天，市场重要利率之一——银行间市场存款类机构7天期债券回购利率DR007，下跌0.30个基点，报2.6154。

 

5、2018年9月18日，受最新美国贸易消息影响，北京时间7:58，离岸人民币兑美元汇率跌破6.89关口，较上日收盘跌200点，美元指数短线小幅拉升。

稍早之前，因欧元和英镑受脱欧乐观情绪提振走强，以及新兴市场货币温和反弹，给美元带来一些压力，美元指数周一下跌。英镑和欧元兑美元周一上涨，受英国将与欧盟就脱欧条款达成协议的乐观预期提振，欧盟和英国正在以“良好的合作”精神进行脱欧磋商，欧盟脱欧事务首席谈判代表巴尼尔周一在谈到此事时表示，有关在关键的爱尔兰边境问题上取得进展的报导扶助提振英镑。

 

6、2018年9月18日，A股延续疲弱表现，沪指收盘下跌1.11%，成交额仅869.63亿元，创下四年来新低（剔除熔断特殊情况），这也是近四年沪市成交额首次跌破900亿元，同时深成指与创业板指再创四年新低。

A股不断下行之际，市场又有哪些变化，我们不妨以数据看市场：

⑴、成交低迷，创4年新低。8月份沪市成交额跌破3万亿，为28729.73亿元，创下了4年新低。

⑵、A股总市值只有五个“苹果”。A股总市值相当于5.3个苹果公司市值，这一比率是2012年以来的最低点。

⑶、个人投资者持自由流通股市值占比超四成。2018年上市公司半年报数据显示，A股个人投资者持有的自由流通市值占比达到40.5%。

⑷、流动性危机乍现，超两成个股成交不足千万。今日成交额不足千万的股票已达792只，而三年前日成交额不足千万的股票才50只左右。

⑸、超半数个股市值不足50亿。今日市值不足50亿元的股票多达1966只，占比达55.47%。

⑹、低价股遍地，超两成个股价格不足5元。

⑺、破净股数量创历史纪录。截至9月17日，沪深两市破净股数量达到277只，以房地产、公用事业、交通运输、银行、采掘、汽车六大行业为主。

 

7、2018年9月18日，美国政府宣布实施对从中国进口的约2000亿美元商品加征关税的措施，自2018年9月24日起加征关税税率为10%，2019年1月1日起加征关税税率提高到25%。美方一意孤行，导致中美贸易摩擦不断升级。为捍卫自由贸易和多边体制，捍卫自身合法权益，中方不得不对已公布的约600亿美元清单商品实施加征关税措施。

 

8、中国持有美国国债减少80亿美元至1.171万亿美元

7月中国所持美国国债减少77亿美元，至1.17万亿美元，创1月份以来新低。7月日本所持美债增加51亿美元，至1.04万亿美元。

中国连续第二个月减持美债，持仓规模为今年以来第二低。

美国财政部美东时间18日本周二公布的国际资本流动报告（TIC）显示，7月中国（内地）所持美国国债规模环比减少77亿美元，降至1.171万亿美元，为年内第二低规模，仅次于今年1月的1.1682万亿美元，但仍是美国最大的海外债主。

据TIC报告，日本持有美债规模仍仅次于中国，7月持仓环比增加51亿美元，增至1.0355万亿美元，6月持仓创六年新低，环比减持184亿美元。

今年7月，除日本外，在十大美债海外持有国家地区之中，仅爱尔兰、卢森堡和沙特增持。6月巴西曾超越爱尔兰晋升美债第三大海外持有者，但7月减持了4亿美元，排名回落到第四位。此前被海外视为中国持美债离岸中介的比利时7月持仓排在第12位，当月持仓减少2亿美元，为四个月来首度减持，6月增持42亿美元。

 

9、9月18日的国务院常务会议上，李克强总理强调，“必须按照国务院明确的总体上不增加企业负担的已定部署，确保现有征收政策稳定，在社保征收机构改革到位前绝不允许擅自调整。对历史形成的社保费征缴参差不齐问题，严禁自行集中清缴。

按既定时间表，2018年12月10日前，社保费征管职责将由各级社保经办部门划转至税务部门；2019年1月1日起，各项社保费由税务部门统一征收。根据国务院常务会议精神，“在社保征收机构改革到位前，各地要一律保持现有征收政策不变”，这也就意味着目前追缴工作暂停，避免因为突击式、运动式的追缴引起企业更大的恐慌。

 

10、9月20日晚间，央行在官网宣布，已与香港特别行政区金融管理局签署合作备忘录，以便利央行票据在香港发行，丰富香港高信用等级人民币金融产品，完善香港人民币债券收益率曲线。"